Los activos que tiene un banco representan un porcentaje del pasivo que en el sistema actual de reserva fraccional n=5 serán de un máximo del 80%. Sin embargo, eso no significa que el pasivo esté prestado. Ese dinero prestado es dinero futuro que se cobrará cuando se genere nueva deuda. Esto aparentemente sin sentido tiene su base matemática. Podéis entenderlo con la tabla que viene en wikipedia del sistema de reserva fraccional.

La disminución del pasivo implica el aumento de este porcentaje y para volver a reducirlo, el activo debe reducirse también. Pero ¿Qué ocurre si esas deudas no se pueden cobrar? Pues que el porcentaje sigue en aumento y si la situación no cambia puede desatar desconfianza en los depositantes lo que ocasionará una escalada en la retirada de fondos difícil de controlar y la consiguiente subida de este porcentaje.

¿Cual es el límite?

Veamos, se deduce de lo dicho anteriormente que hay dos clases de activo, uno el que se se espera cobrar y otro el que no se cobra ni de coña. Cuando el porcentaje de activo impagable llega al 100% del pasivo, el banco se queda sin dinero para maniobrar y quiebra, el banco central utiliza el pasivo existente para pagar la deuda impagable y asume el resto de la deuda en su balance.

Por tanto la respuesta es sí, el dinero de las cuentas en ese momento se esfuma. Pero ¿Qué pasa con la deuda incobrable que se pagó con el dinero de otros? ¿A caso se condona? Pues parece que no, la deuda sigue siendo deuda aunque ya haya sido pagada algo que no tiene ningún sentido. Más bien parece una clase de castigo, se etiqueta a esa persona como deudora para que no pueda participar nunca más en el juego económico aunque la deuda en realidad ya haya sido saldada con el dinero de otros.